Show menu

Search

Primary tabs

Displaying 1 - 4 of 4 results.
Tuesday 26/3/2019
NBB

In recent years, the financial sector has been characterised by an increasing degree of digitalisation and the introduction of numerous new applications, processes or products under the impetus of technological innovations and changed preferences of the consumer. Digital transformation and fintech are concepts that are closely intertwined. They are characterised on the one hand by the entry into the market of new innovative service providers and on the other hand initiatives of existing institutions whereby the organisation, the processes, the service provision and the product range are improved through technological innovations. Fintech and digitalisation have a significant impact on individual banks but also on the sector as a whole. In order to gather a sector-wide insight into the important trends and evolutions regarding fintech and digitalisation in the Belgian financial landscape, the NBB has started an analysis, based on a survey among and discussions with Belgian banks, to solicit general insights into and observations about fintech, views on certain specific business models and technologies, and the concrete fintech strategy followed by Belgian banks. This report summarises the results of that analysis and wishes to contribute to raising awareness about the risks and opportunities of fintech. It also aims to share knowledge about the development of fintech in the Belgian banking sector, and to provide support to institutions in dealing with certain fintech-related challenges, by sharing best practices observed.

Tuesday 11/9/2018
Cristophe Cherry

Over the last years credit risks issues have become more and more important in the priorities of CEO's. The risk of company failure due to buyer's payment default is one of the highest. Businesses go bankrupt more often due to a lack of cash than due to a lack of equity. Therefore, managing properly the main (only) money flow of any trading company - the trade receivables - is a key-success factor for long term profitable growth. Based on concrete examples and fruitful experience in credit and cash management this paper will elaborate on the best way to deal with credit risk. The digital future will also be explored through its main visible demonstration: the Fintechs.

Tuesday 17/4/2018
Gert De Mesure

De Belgische residentiële vastgoedmarkt blijft hoge toppen scheren. Het streven naar een eigen woning zorgt voor een constante vraag naar woningen, de aangroei van de Belgische bevolking versterkt die vraag. Door de lage rente ontwikkelde zich een bijkomende vraag naar residentieel vastgoed als beleggingsobject. Of woningen vandaag hierdoor te duur zijn, dat laten we in het midden. We weten wel dat beleggen in vastgoed diverse voordelen heeft zoals een stabiele inkomstenstroom, een bescherming tegen inflatie, een hogere opbrengst dan het klassieke spaarboekje, terwijl het een mindere correlatie vertoont met andere activaklassen zoals aandelen en obligaties.

Beleggen in vastgoed heeft ook nadelen. Het is minder liquide (het verkoopproces neemt meerdere weken in beslag), er zijn belangrijke transactiekosten, de instapdrempel ligt hoog en het risico is geconcentreerd in een actief.

Beleggen in vastgoed via een beursgenoteerd fonds kan een alternatief bieden. We denken hierbij aan de GVV, of de gereglementeerde vastgoedvennootschap, vroeger beter bekend als de vastgoedbevak. De GVV geniet een gunstig fiscaal statuut en heeft diverse voordelen zoals een aantrekkelijk dividendrendement, een brede risicospreiding (over een groot aantal huurders, geografisch en tussen vastgoedsegmenten), een goede liquiditeit (kan op elk moment verkocht worden) en een heel professioneel beheer.

Monday 6/11/2017
Ying Liang

In this article, I focus on accounting data that provide a view of the real economic activities of the various financial institutions, providing evidence on the diversification of the financial conglomerates.  Using yearly data from the Eurozone market (plus the UK and Switzerland) over the period 1999-2014, I compute the correlations between various accounting and financial ratios of banks and insurance companies and compare them to other industries. I have found that the banking and insurance industries are positively (of net sales, gross profit, to net income), but not perfectly, correlated. Their level of correlation does not appear particularly high compared to the correlations between the banking industry and several other industries. There is room to do diversification for banks and insurance industries; especially when facing the interest rate risk.